1、充电桩：2023年或为充电桩销量高增之年，这一高技术门槛核心产品成本比例达50%

  据中国充电联盟最新多个方面数据显示，2023年4月公共充电桩数量比3月增加6.7万台，同比增长52.0%。

  中信建投研报认为，2021-2022年为国内电动车销量增速最高的两年，而充电桩作为电动车后市场中的重要配套设施，将略晚于电动车迎来增速最高阶段，预计2023年将是充电桩销量高增之年。

  充电桩的零部件最重要的包含：充电模块、交流配电单元、监控单元、防雷单元、熔断器、继电器，外部结构包括充电枪高压绝缘检测板、显示屏等。其中，充电模块对电能起到控制、转换的作用，被誉为直流充电设备的“心脏”。其性能不仅直接影响直流充电设备的整体性能，同样也关联着充电安全等问题，是充电桩行业具有较高技术门槛的核心产品。东吴证券指出，充电模块是直接决定直流充电桩性能的最核心部件，成本比例50%。直流桩平均功率不断的提高，预计2025年将达167KW，叠加需求量迅速增加，2025年充电模块功率需求量将达1454亿瓦，对应市场空间204亿元。

  东微半导：公司高压超级结MOSFET及中低压SGT MOSFET已批量出货给比亚迪、凯斯库、哈曼、联合电子等公司。公司与国内各主要的直流充电桩电源模块厂商均建立了广泛深入的合作伙伴关系，持续批量出货。

  通合科技：公司在新能源汽车领域的核心产品是充电模块，公司推出了符合国网“六统一”标准的20kW充电模块和针对网外市场30kW、40kW充电模块。充电桩通过充电模块并联冗余配置，依据使用场景可以灵活调整布置方案，充电功率可从20kW到480kW。

  欧陆通：公司充电模块产品有75KW ACDC液冷模块、63KW DCDC液冷模块、30KW双向ACDC模块、25KW双向ACDC模块，均为自主研发及生产，并且符合国际欧规、美规等严苛EMI/EMC等规格要求。

  2、液冷：Meta将建设一个新的AI数据中心，人工智能让该解决方案站上新风口

  扎克伯格表示，Meta将建设一个新的人工智能数据中心，该数据中心将配备支持液冷硬件的设备，以处理大规模的训练和推理。

  后摩尔定律时代AI芯片性能和功耗（含热设计功耗）同步大幅度的提高，风冷芯片级散热功耗上限在800W左右，风冷达到功率上限后性价比下降。液体吸热能力更强，水的热导率是空气的23倍以上。

  国金证券指出，当前通用算力机架规模占比超过90%，超算、智算中心逐步从早期实验探索走向商业试点，预期规模增速将达到70%。测算国内科技公司和院校推出的AI大模型训练+推理会带来40亿元的液冷市场空间，随着模型参数增加、日活增加和时延降低等发展，未来四年带来液冷市场60%+复合增速，其中服务器芯片级散热模块保持29%复合增速。

  高澜股份：公司是IDC领域中从事液冷最久的解决方案提供商之一，冷板式液冷和浸没式液冷均为公司服务器液冷业务的解决方案，2022年公司数据中心液冷产品完成大批量供货。

  申菱环境：公司主要客户包括运营商，互联网头部企业，数据基础设施集成商等，公司液冷解决方案已应用于超算中心和互联网数据中心。

  欧陆通：公司服务器电源覆盖60w到30kw瓦数段，产品有风冷、浸没式液冷在内的两大类电源产品及解决方案，可应用于数据中心各类型服务器等设备。其中，浸没式液冷集中式供电架构包括30kw Power Shelf和ATS 2.5KW PSU，具备业界一流效率指标，带ATS部件整机效率高达97%+。